Beleggen in vastgoed via aandelen

Beleggen in vastgoed via aandelen is investeren in vastgoed zonder het volledige pand te moeten aankopen

Deze formule biedt zekerheid, een mooi rendement en de nodige flexibiliteit. Bovendien dient u zich geen zorgen te maken over het beheer van het onroerend goed en toch kan u profiteren van de opbrengsten.

Vaak bieden de aandelen van vastgoedbedrijven een bovengemiddeld tot hoog dividend. Wie dus een portefeuille in dividendaandelen aan het opbouwen is, diversifieert zijn portefeuille best met een aantal vastgoedaandelen. Een vastgoedonderneming ontvangt veel cash door hun maandelijkse huurinkomsten of het verkopen van een project. Deze cash wordt vervolgens gedeeltelijk uitgekeerd aan beleggers en gedeeltelijk gebruikt om nieuwe investeringen te doen.

Daarnaast wordt de waarde van het bedrijf grotendeels bepaald door de vaste activa die het bezit. U belegt dus niet in een toekomstige belofte, zoals bijvoorbeeld bij aandelen in de pharmasector of de waarde van het aandeel zal niet schommelen indien de verkoop van een bepaald product minder succes heeft.   De waarde van het aandeel bestaat uit vaste onroerende activa en de cashflows of meerwaarden die deze activa genereren.

SELECTIE

Cofinimmo is een Belgisch aandeel dat quasi 10% dividendrendement op jaarbasis uitbetaalt. Het is het grootste Belgische vastgoedbedrijf dat hoofdzakelijk actief is op de markt van de zorgcentra en de kantorenmarkt.

Befimmo is een kleinere Belgische speler die lange tijd genoteerd stond op de BEL20.  Het ligt qua dividend gemiddeld ietsje lager dan zijn grotere concullega.

Chatham Lodging Trust is een Amerikaans vastgoedbedrijf dat zich focust op de hotelsector. Een kleinere speler op de Amerikaanse markt die toch een dividend van ongeveer 7% uitbetaalt. Dit aandeel is interessant omdat het dividend maandelijks wordt uitgekeerd. Zeker leuk voor wie op zoek is naar regelmatige cashflows.

STAG Industrial betaalt net zoals zijn collega Chatham Lodging Trust zijn dividend uit op maandbasis  à rato van 5%.  Het bedrijf focust zich op loodsen en opslagruimtes. Dat geeft het aandeel zeker ook groeikansen in de huidige pakjeseconomie met het onlineshoppen.

Starbucks of McDonalds passen op het eerste zicht misschien niet in deze selectie maar dit is absoluut wel het geval.  Het model van een bedrijf zoals McDonalds of Starbucks is zo opgesteld dat zij overal ter wereld vastgoed aankopen op toplocaties.  In dit vastgoed gaan zij via een dochterbedrijf of franchises hun activiteiten uitbaten. Op de balans van deze bedrijven staat dus hoofdzakelijk vastgoed én ze hebben daarnaast ook een zekerheid van een 100% bezettingsgraad. Even “outside the box” denken dus…  McDonalds betaalt weliswaar slechts 2,4% dividend, maar het aandeel kent al jaren een gestage en zekere groei en kent quasi een verdubbeling in waarde op 5 jaar tijd.

NADELEN

Bij de uitkering van het dividend kan het aandeel soms stevig corrigeren. Zeker in het geval van een hoog dividend. Omdat u ook roerende voorheffing op het dividend moet betalen, kan het soms interessanter zijn om het aandeel aan te kopen op de ex-dividend datum. Dit omdat het aandeel vaak corrigeert met de bruto waarde van het dividend. Op die manier kan u zogezegd het dividend netto ontvangen, wanneer u het aandeel verkoopt als het weer op zijn normale niveau terug is.

Met een belegging in vastgoed bezit u ook geen medezeggenschap, wat u uiteraard bij een eigen vastgoed wel hebt. In bepaalde situaties kan dit echter wel een voordeel zijn.  Sommige vastgoedaandelen zijn gevoelig aan economische invloeden, denk bijvoorbeeld aan hotelaandelen of kantoorgebouwen. Maar net zoals altijd is diversificatie in uw portefeuille belangrijk, ook met aandelen.

Herlees hier het integrale artikel.

Bron : debeleggersgids.be